הנך צופה בקטגוריה עולמי

זום על Vanguard וואנגרד

וואנגרד היא מנפיקת ה- ETF-ים השלישית בגודלה בארה"ב. בסוף 2007 החזיקה בנכסים של מעל 42 מיליארד $. למרות הדומיננטיות שלה בתחום קרנות הנאמנות המדדיות בארה"ב, הרי שבזירת ה- ETF-ים היא אינה מצליחה להדביק את שתי מתחרותיה הגדולות, BGI ו- SSgA. למעשה, BGI גדולה ממנה פי 8 ו- SSgA גדולה ממנה ...

שימוש בתעודות-סל ליישום אסטרטגיית "ליבה-לוויין"

מאז ומעולם, למשקיעים יש מטרה אחת ויחידה: להשיג תשואה עודפת. כדי להשיג אותה הם חייבים להסתכן. משקיעים המשקיעים באמצעות מוצרים העוקבים אחרי מדדים (תעודות סל ו-ETF) נוהגים להבחין בין סיכון שיטתי - הניתן לחישוב מנתוני העבר ומסומן באות בטא - לבין סיכון לא-שיטתי, המגלם את כל הדברים הבלתי-צפויים שעשויים לקרות ...

סדר חדש בבורסות העולם: זירות המסחר הוירטואליות החדשות ב- ETF-ים

בורסות בהן מונפקים ETF-ים עברו לאחרונה ארגון-מחדש, לאור סדרת המיזוגים ורכישות שבוצעה בשנים 2005-2007, אשר יצרה 3 קבוצות-ענק של בורסות בעולם, אותן נסקור בהמשך. שילוב של התפתחות טכנולוגית וצרכים חדשים מצד חברות מונפקות, סוחרים ומשקיעים הביאו להיווסדן של 3 בורסות וירטואליות חדשות. הצרכים החדשים: צמצום דרישות המינימום להנפקה - העידן הטכנולוגי מאפשר ...

לאן צועדת הכלכלה העולמית ? מגמות מאקרו מועידת הנשיא למשקיעי תעודות-סל ו-ETF

פאנל הכלכלנים בועידת הנשיא 2008 היה הזדמנות נדירה לשמוע ולצפות באנשי מאקרו-כלכלה מן השורה הראשונה. אנו ממליצים לכל משקיע לנצל את ההזדמנות לצפות בשידור באינטרנט של הפאנל. חברי הפאנל התייחסו למספר נושאים מאקרו-כלכליים החשובים למשקיעים במדדים באמצעות תעודות-סל, המנסים לזהות מגמות ארוכות-טווח ולתכנן בהתאם את תיקי ההשקעות שלהם. חברי הפאנל ...

על גלובליזציה, רכבות והקשר בין קרונות הרכבת

תיאוריית הקטר (Locomotive Theory) - לפיה כלכלת ארה"ב היא הקטר הגורר את שאר כלכלות העולם - הוטלה בספק בשנים האחרונות, כאשר נראה היה שכלכלות אירופה, אמריקה הלטינית והמזרח הרחוק שעטו קדימה והותירו את ארה"ב הרחק מאחור. התיאוריה המחליפה - תיאוריית פירוק חיבורי הקרונות (Decoupling) - זוכה אף היא לביקורת בימים ...

ACWI – חשיפה גלובלית אמיתית בפעולה אחת

הרבה זמן חלף מאז כתבנו על מוצרים המבוססים על מדדים כלל-עולמיים. בשבוע שעבר הונפק ETF כלל-עולמי חדש ויחיד בסוגו מבית iShares, תחת הסימול ACWI. הוא עוקב אחרי מדד MSCI ACWI הכולל 2884 חברות מ- 48 בורסות בעולם, בדמי ניהול (גבוהים יחסית) של 0.35%. לראשונה בעולם המדדים, המשקיעים יכולים להשיג חשיפה ...

מדדי העולם לשרותך….

מדדים עולמיים הם דוגמה טובה ליתרון היחסי של ETF ותעודות סל. כעת נשאלת השאלה האם יש הבדל בין השקעה בשוק האמריקאי או האירופאי או בשווקי העולם כולו. האם השקעה בשווקים מחוץ לארה"ב אכן תגן עלינו מפני עליה חדה במחירי הנפט?