הנך צופה בקטגוריה תעודות-סל

מנפיקה אמריקאית חדשה מציעה מינוף X3 על מדדי ראסל לונג ושורט

בעקבות הצלחתה של ProShares במכירת מוצרי ETF ממונפים פי בארה"ב, מנפיקה כעת חברת ההשקעות Direxion שורה של מוצרי ETF תחת המותג DirexionShares. כל המוצרים ממונפים פי 3. Long: Large Cap Bull 3x Shares Russell 1000, Symbol: BGU Small Cap Bull 3x Shares Russell 2000, Symbol: TNA Energy Bull 3x Shares Russell 1000 Energy Index, ...

הסובלים העיקריים מן המשבר הפיננסי הם מי שאינם אחראיים לו

בשעה שעיני המשקיעים מופנות מערבה, הרי שהנפגעים העיקריים מן המשבר הפיננסי הם דווקא אזרחי השווקים המתפתחים. השנים האחרונות היטיבו עם כלכלותיהם, ומשקיעים מכל העולם השקיעו בחברות מקומיות בארצות מתפתחות (בין היתר, באמצעות מכשירים מדדיים דוגמת ETF או תעודות-סל). הכסף ה"חם" שזרם פנימה סייע לצמיחתן ולעליית רמת-החיים בהן. במדינות כמו סין ...

השלכות פשיטת הרגל של ליהמן על שוק מוצרי המדדים

מעניין לראות מה תהיה השפעת פשיטת הרגל של ליהמן על מוצרי ה- ETN שהנפיקה. כפי שדיווחנו בעבר, הנפיקה Lehman Brothers שלושה מוצרי מדד מסוג ETN על מדדים שונים (כמו ETN של Private Equity), תחת שם המותג Opta. זה ביחוד מעניין משקיעי תעודות-סל, מכיוון שהמבנה של תעודות-סל דומה לזה של ETN: ...

נכסים מוחשיים בכל העולם דרך ETF יחיד

ואן-האק (Van Eck) מנפיקה ETF ראשון מסוגו אשר יאפשר לעקוב אחר מחירי הנכסים המוחשיים (Hard assets) בכל העולם. ה- ETF החדש בשמו המלא - Market Vectors-RVE Hard Assets Producers ETF- HAP יעקוב אחר מדד ה- RogersTM-Van Eck Hard Assets Producers Index- RVEI. הרבה שמות ארוכים אומנם, אך מדד ה- RVEI מתוכנן לדברי ...

קופת גמל בניהול אישי (IRA) – המרוויחות הגדולות: תעודות סל

מאז שנת 2006 מועלה שובו ושוב על ידי משרד האוצר נושא עיגון תקנות חיסכון פנסיוני באמצעות קופת גמל בניהול אישי. כרגע הנושא תקוע בועדת הכספים של הכנסת. מעיון בנוסח האחרון באתר משרד האוצר נראה כי נעשתה כאן עבודה טובה למדי, שאכן תקדם את המטרות אותן רוצים להשיג באוצר: הגדלת אפשרויות ...

זום על Vanguard וואנגרד

וואנגרד היא מנפיקת ה- ETF-ים השלישית בגודלה בארה"ב. בסוף 2007 החזיקה בנכסים של מעל 42 מיליארד $. למרות הדומיננטיות שלה בתחום קרנות הנאמנות המדדיות בארה"ב, הרי שבזירת ה- ETF-ים היא אינה מצליחה להדביק את שתי מתחרותיה הגדולות, BGI ו- SSgA. למעשה, BGI גדולה ממנה פי 8 ו- SSgA גדולה ממנה ...

שימוש בתעודות-סל ליישום אסטרטגיית "ליבה-לוויין"

מאז ומעולם, למשקיעים יש מטרה אחת ויחידה: להשיג תשואה עודפת. כדי להשיג אותה הם חייבים להסתכן. משקיעים המשקיעים באמצעות מוצרים העוקבים אחרי מדדים (תעודות סל ו-ETF) נוהגים להבחין בין סיכון שיטתי - הניתן לחישוב מנתוני העבר ומסומן באות בטא - לבין סיכון לא-שיטתי, המגלם את כל הדברים הבלתי-צפויים שעשויים לקרות ...

אנחנו על המפה: ETF-ים המבוססים על מדדי מניות ישראליות

החדשות מהימים האחרונים לגבי העליה בצמיחה המפתיעה של המשק הישראלי עשויות להיות משמעותיות עבור משקיעים אמריקאיים המעוניינים למצוא אלטרנטיבה למדדים אמריקאיים בתקופה של האטה במשק האמריקאי. משקיעים אלו עשויים למצוא בישראל אפיק השקעה אלטרנטיבי אטרקטיבי. שני ETF-ים הונפקו לאחרונה בארה"ב על מדדי מניות של חברות ישראליות: האחד - העוקב את ...

האם אתה יודע מהי רמת-הסיכון של התיק שלך ?

כתב כלכלי חדש בניו-יורק טיימס - רון ליבר - טוען שהשקעה היא עניין די פשוט, אם נצמדים למנטרה הבאה בבואנו להשקיע את כספנו: "השקע במדדים (בעיקר). חסוך המון כסף. הקצא מחדש את כספך לעיתים רחוקות". אבל המנטרה הזו קשה לישום, מכיוון שהיא מחייבת אותנו להתמודד עם האויב הגדול ביותר שלנו: אנחנו ...

מנפיקת תעודות סל חדשה בישראל- פאי מדדים תעודות סל

שוק תעודות הסל צמח בשנים הארונות ותפס נפח משמעותי מהמסחר היומי בבורסה. עד לאחרונה היו בישראל 7 מנפיקות תעודות סל אשר הפכו כולן לשחקניות מוכרות בתחום -אינדקס תעודות סל, הדס תעודות סל, מבט תעודות סל, פריזמה תעודות סל, קסם תעודות סל, פסגות תעודות סל (קודם תאלי תעודות סל) ותכלית תעודות ...

מחקר חדש חושף: משקיעים במוצרים מדדיים מקבלים החלטות השקעה באופן לא-ראציונלי

חוקרים בכירים מאוניברסיטת הרווארד ומאוניברסיטת ייל חושפים במחקר חדש: משקיעים מקבלים החלטות לא-רציונאליות בבואם לבחור בין מוצרים על אותו המדד בדיוק (S&P 500). הניסוי פורסם בחודש מרץ 2008. תיאור הניסוי (קישור למחקר): 730 נבדקים התבקשו להקצות 10,000$ בין 4 אלטרנטיבות השקעה, כולן עוקבות את מדד S&P 500 באופן פאסיבי. למרות שההחלטה הראציונלית ...

מצעד המנצחות – אילו תעודות-סל השיגו יותר בחמש השנים האחרונות ?

הירידות בשווקים הבינלאומיים ובארץ בעקבות משבר האשראי האמריקאי גרמו מפח-נפש למשקיעים רבים שראו את תשואות השנים האחרונות מתאיידות בתוך פרק-זמן קצר. מעניין לבדוק אילו סקטורים ומדינות השיגו למרות הכל תשואות חיוביות גבוהות עבור משקיעים לטווח קצר (עד 5 שנים). השתמשנו בווידג'ט החדש והמומלץ לשולחן העבודה מבית iShares וגילינו מי המשתתפות ...

הגבלת הפסד (Stop Loss) למשקיעי תעודות-סל ו-ETF באמצעות פקודת Stop

ברכישת תעודות-סל וגם ETF-ים קיים יתרון שאינו קיים בעת רכישת קרן-נאמנות: אפשרות הגבלת הפסד (המכונה Stop Loss - סטופ לוס). גם למשקיעים פאסיביים לחלוטין כדאי להכיר אותה ולהשתמש בה, כדי להגן על עצמם מפני מצבים קיצוניים מיוחדים המשפיעים על הבורסה באופן משמעותי. דוגמה לשימוש בפקודה: מיד אחרי קניית תעודת-סל (או ETF) ...

העצה של וורן באפט למשקיעים לא מקצועיים: לכו על מוצרים מדדיים

בראשית אפריל הרצה וורן באפט, גורו ההשקעות האמריקאי, בפני 150 סטודנטים מאוניברסיטת Pennsylvania's Wharton School. תקציר ההרצאה מופיע בגיליון Forbes האחרון. אחת השאלות אותן נשאל על ידי הסטודנטים היתה: "מה עצתך למשקיעים לא-מקצועיים ? היכן להשקיע את כספם ?". תשובתו היתה: לכו על קרן מדדית אמריקאית כלשהי הגובה דמי ניהול ...

אז מה יותר טוב? קרן נאמנות מדדית או תעודת-סל?

תעודות-הסל הן הכוכב העולה בשוק ההון בשנים האחרונות. בשנת 2007 בלבד עלה היקף נכסיהן ב- 75%. מתחרותיהן, קרנות-הנאמנות, שבעבר זכו לתשומת הלב הבלעדית של המשקיעים, צפו בשקט יחסי כיצד נוגסות תעודות-הסל בעוד נתח מכספם של המשקיעים. רבות מהן אף השקיעו את הכסף שהושקע בהן בתעודות-סל. זה היה כמובן עניין של זמן ...