ארכיון עבור אפריל, 2008

מצעד המנצחות – אילו תעודות-סל השיגו יותר בחמש השנים האחרונות ?

הירידות בשווקים הבינלאומיים ובארץ בעקבות משבר האשראי האמריקאי גרמו מפח-נפש למשקיעים רבים שראו את תשואות השנים האחרונות מתאיידות בתוך פרק-זמן קצר. מעניין לבדוק אילו סקטורים ומדינות השיגו למרות הכל תשואות חיוביות גבוהות עבור משקיעים לטווח קצר (עד 5 שנים). השתמשנו בווידג'ט החדש והמומלץ לשולחן העבודה מבית iShares וגילינו מי המשתתפות ...

בלגיה – רכב, שוקולד ו…תעודות-סל

בלגיה מהווה הוכחה לכך שהמשאב האנושי הוא המשמעותי ביותר ביצירת כלכלה יציבה. למרות שאין לה משאבים טבעיים, ולמרות שמבחינה חברתית המדינה מפולגת מאוד, בלגיה היא מדינה עשירה. התל"ג שלה מהגבוהים בעולם, היצוא גבוה ובבסיס מגזרי השירותים עומדת תשתית תעשייתית גדולה ומבוזרת, הכוללת 30% מהתל"ג. מרבית היצוא של בלגיה מגיע מתעשיית הרכב: ...

ETFים סולאריים

עם העלייה המתמדת במחירי הנפט עולה גם העניין באנרגיה ירוקה או אנרגיה חלופית. בתחום האנרגיה ישנם כבר מספר ETFים ותעודות סל ובניהם: PBW, PBD, GRN, QCLN, GEX, מבט אנרגיה חלופית וקסם קלינטק בעוד שעד לאחרונה מנפיקות ה- ETFים הנפיקו תעודות כלליות יחסית על מדדים ירוקים, העניין והדרישה הגוברים הביאו את המנפיקות ליצירת ...

הגבלת הפסד (Stop Loss) למשקיעי תעודות-סל ו-ETF באמצעות פקודת Stop

ברכישת תעודות-סל וגם ETF-ים קיים יתרון שאינו קיים בעת רכישת קרן-נאמנות: אפשרות הגבלת הפסד (המכונה Stop Loss - סטופ לוס). גם למשקיעים פאסיביים לחלוטין כדאי להכיר אותה ולהשתמש בה, כדי להגן על עצמם מפני מצבים קיצוניים מיוחדים המשפיעים על הבורסה באופן משמעותי. דוגמה לשימוש בפקודה: מיד אחרי קניית תעודת-סל (או ETF) ...

העצה של וורן באפט למשקיעים לא מקצועיים: לכו על מוצרים מדדיים

בראשית אפריל הרצה וורן באפט, גורו ההשקעות האמריקאי, בפני 150 סטודנטים מאוניברסיטת Pennsylvania's Wharton School. תקציר ההרצאה מופיע בגיליון Forbes האחרון. אחת השאלות אותן נשאל על ידי הסטודנטים היתה: "מה עצתך למשקיעים לא-מקצועיים ? היכן להשקיע את כספם ?". תשובתו היתה: לכו על קרן מדדית אמריקאית כלשהי הגובה דמי ניהול ...

האם מדינות דרום-מזרח אסיה ימשיכו לצמוח ? וגם כמה תעודות-סל …

מדינות דרום-מזרח אסיה (בעיקר סין, הודו, יפן וקוריאה) חוות לאחרונה האטה בשיעור הצמיחה אותו התרגלנו לראות בשנים האחרונות. ניתן ליחס האטה זו למגוון סיבות, חלקן חיצוניות לאיזור (מיתון בינלאומי, משבר הסאב-פריים, ירידת שער הדולר) וחלקן פנימיות לאיזור. אף חברה גלובלית או אנליסט אינם מטילים ספק בפוטנציאל הצמיחה העצום הקיים באיזור, ...

טיוואן – צמיחה על תנאי

עסקים אוהבים שקט בטחוני, ובשנים האחרונות זה לא היה המצב בטיוואן. טיוואן, החותרת לריבונות מאז שנת 1949, חיה תחת איום מפורש מבייג'ין: אם תנסה להכריז על עצמאותה, תפלוש סין לטיוואן בפעולה צבאית. בסוף חודש מרץ בחרה טיוואן נשיא חדש (יינג ג'ו מה) אשר גרם לאנחת רווחה בוושינגטון. המצע של הנשיא ...

אז מה יותר טוב? קרן נאמנות מדדית או תעודת-סל?

תעודות-הסל הן הכוכב העולה בשוק ההון בשנים האחרונות. בשנת 2007 בלבד עלה היקף נכסיהן ב- 75%. מתחרותיהן, קרנות-הנאמנות, שבעבר זכו לתשומת הלב הבלעדית של המשקיעים, צפו בשקט יחסי כיצד נוגסות תעודות-הסל בעוד נתח מכספם של המשקיעים. רבות מהן אף השקיעו את הכסף שהושקע בהן בתעודות-סל. זה היה כמובן עניין של זמן ...

מה ההבדל בין ETF ל- ETN ?

ביוני 2006 הכניסה Barclays, המנפיקה של סדרת ה- ETF-ים הגדולה בעולם iShares מוצרים חדשים לשוק האמריקאי תחת המותג iPath, שזכו לכינוי ETN - קיצור של Exchange Traded Notes. למרות השם הדומה, מדובר במוצרים שונים וחשוב להכיר את ההבדלים ביניהם. ETF הוא קרן נאמנות פתוחה בעוד ETN הוא תעודת-התחייבות. ...

ACWI – חשיפה גלובלית אמיתית בפעולה אחת

הרבה זמן חלף מאז כתבנו על מוצרים המבוססים על מדדים כלל-עולמיים. בשבוע שעבר הונפק ETF כלל-עולמי חדש ויחיד בסוגו מבית iShares, תחת הסימול ACWI. הוא עוקב אחרי מדד MSCI ACWI הכולל 2884 חברות מ- 48 בורסות בעולם, בדמי ניהול (גבוהים יחסית) של 0.35%. לראשונה בעולם המדדים, המשקיעים יכולים להשיג חשיפה ...

כמה טיפים על TIPS: הגנה מפני אינפלציה באמצעות ETF-ים על אגרות-חוב צמודות מדד

כמו בישראל (אג"ח גליל או כפיר), גם בארה"ב קיימות אגרות-חוב צמודות מדד, המכונות בקיצור TIPS - Treasury Inflation Protected Securities. משתמשים בהם משקיעים החוששים משחיקת הערך של כספם עקב אינפלציה של המחירים בשוק. הביקוש לאגרות-חוב מסוג זה הוא גדול גם בארץ וגם בעולם, עקב החשש התמידי מהתפרצות אינפלציונית העשויה להיווצר ...