ארכיון עבור מרץ, 2008

תעודות סל חדשות על מטבעות- הדס ין והדס ליש"ט

בישראל הונפקו עד היום מספר תעודות סל המאפשרות חשיפה למט"ח*. חשיפה לדולר ניתן להשיג דרך 7 תעודות סל שונות: הדס דולר, הדס דולר רבעוני, פסגות דולר, תכלית דולר, מבט דולר, קסם דולר ואינדקס דולר. חשיפה לאירו ניתן להשיג באמצעות 6 תעודות סל שונות. בנוסף ניתן להשיג חשיפה למטבעות שונים בעזרת ...

מזל טוב ! iShares MSCI Israel Capped Investable Market Index Fund (סימול EIS) הוא ה- ETF האמריקאי הראשון על שוק-ההון של ישראל !

כפי שדיווחנו בנובמבר 2007, BGI עתידה להנפיק היום ETF חדש מסדרת iShares העוקב אחרי מדד MSCI על ישראל. סימולו EIS. ה-ETF יסחר ב- NYSE ARCA ודמי הניהול שלו 0.68%. המדד עליו מבוסס ה- ETF נקרא MSCI Israel Capped Investable Market. נכון לעכשיו יש רק תשקיף, אך עוד אין מידע מ- ...

ניהול סולידי: גם באמצעות תעודות-סל

המינוחים "תעודת סל" ו-ETF לעיתים קרובות יוצרים התייחסות אוטומטית למדדי מניות. למעשה, בזכות ההתפתחות המדהימה של תעשיית תעודות הסל / ETFs בשנים האחרונות, קיימת היום אפשרות בהחלט מעניינת לנהל תיק באופן "סולידי", דהיינו ללא מניות. אני כותב את המילה "סולידי" בין גרשיים משום שבניגוד לדעה רווחת, ניהול בסגנון שכזה לא נטול ...

שני ETNים חדשים יעקבו אחרי הרופי ההודי והיואן הסיני

מורגן סטנלי בשיתוך עם ואן-הק (Van Eck Global) מנפיק שני ETNים חדשים אשר יעקבו אחר המטבע ההודי והסיני. שני ה- ETNים עוקבים אחר מדדים של סטנדרט אנד פור. CNY עוקב אחר ה- S&P Chinese Renminbi Total Return Index ו- INR עוקב אחר ה- S&P Indian Rupee Total Return Index. ואן-הק הינה ...

למרות הכל: היום הושק ה- ETF האקטיבי הראשון. הבאה בתור – PowerShares

מזל טוב ! לעולם המדדים הצטרף היום תינוק חדש, שנולד עם צירי לידה קשים: YYY, ה- ETF האקטיבי הראשון בעולם. זו בשורה טובה להורים ממשפחת ה- ETF, שהם בעצם בני 28 השנה (ה- ETF הראשון בעולם, TIPS 35,  הומצא בקנדה בבורסת טורונטו בשנת 1990). זו בשורה רעה למשפחת קרנות-הנאמנות, שיאלצו ...

תעודות סל ו- ETF המסווגים על פי גודל

הסיווגים החשובים ביותר בהם משתמשים מנהלי השקעות כדי לבזר את תיקי לקוחותיהם הם: אופי - ערך מול צמיחה (Value, Growth) גודל (Cap) סקטור. מדינה/ איזור גיאוגרפי. תעודות-סל ו- ETF-ים רבים מבוססים על מדדים של סיווגים מעורבים: למשל iShares S&P MidCap 400 Growth Index Fund (סימול: IJK) מבוססת על מדד מעורב של גודל (בינוני) ושל אופי ...

MTF זה לא ETF. מתי נראה קרן-סל ראשונה ?

השבוע התבשרנו כי מגדל שוקי הון השיקה שלוש קרנות-נאמנות חדשות האמורות להתחרות ישירות בתעודות הסל, אשר זוכות לפריחה חסרת תקדים בשנים האחרונות. קרנות הנאמנות החדשות עוקבת אחרי מדדי ת"א 25, ת"א 75 ות"א 100 ונושאות 0% דמי-ניהול. זה היה כמובן היה עניין של זמן עד שקרנות הנאמנות בישראל יעשו את הצעד ...

זום על SPDR "ספיידר" – State Street global Advisors – SSgA

סטייט סטריט (State Street Global Advisors) היא מנהלת הכספים המוסדיים הגדולה בעולם. היא הציגה בארה"ב את ה- ETF הראשון בשנת 1993: ה - SPDR (סימול: SPY) העוקב את מדד S&P 500. זהו עדיין ה- ETF בעל נפח השוק הגדול ביותר בעולם. הוא מכונה על ידי המשקיעים "ספיידר" והסמל שלו ...

10 סיבות להבדל בין מחיר תעודת-סל למדד אותו היא עוקבת

מכיוון שאנחנו נשאלים באימייל את אותן השאלות כמעט מדי יום, החלטנו לעשות מעשה ולענות בהרחבה על השאלות. "קניתי תעודת-סל ממונפת (=אגרסיבית) פי 2. המדד עלה/ירד ב - 2%, והיא לא עלתה/ירדה ב- 4% כפי שציפיתי. למה ?" "קניתי תעודת-סל על מדד S&P ...

להכות את הדאו: אסטרטגיית Dogs of the Dow (הכלבים של הדאו ג'ונס)

כתבה זו פורסמה בעיתון "גלובס" ב-12 במרץ 2008 עד שנת 1996 השיגה אסטרטגיית כלבי הדאו תשואות עודפות לעומת מדד הדאו-ג'ונס, של כ - 3-5 אחוזים בממוצע בשנה. מאז שנת 1996 לא הצליחה האסטרטגיה לעבוד באופן עקבי שנה אחרי שנה, ובמספר שנים איכזבו הכלבים והתשואות היו נמוכות מתשואות הדאו-ג'ונס. המיתון שנוצר ...

ETF אקטיבי ראשון – YYY – מתחרה אמיתי לקרנות הנאמנות

עדכון: בעקבות קשיי הנזילות בהם נתקלה Bear Stearns, לא יונפק ה- ETF האקטיבי הראשון בתאריך שנקבע בסוף דצמבר דיווחנו על כך ששתי מנפיקות ETF אמריקאיות הגישו בקשות לאישור ETF-ים אקטיביים. מאז הוגשו בקשות רבות נוספות ולבסוף ה - SEC נכנע ללחץ ואישר שינוי במנגנון הפעולה של ETF-ים, המאפשר הנפקת מוצרים אקטיביים ...

יורו 2008 עשוי להשפיע על תעודת הסל וה- ETF של שוויץ

קשה לדמיין את השוויצרים מתרגשים, אבל נראה כאילו תחרויות גביע אופ"א 2008 אשר יערכו בשוויץ ואוסטריה בהחלט מעוררות תכונה מסויימת. יורו 2008 יחל ב- 7 ליוני ויסתיים ב- 29 לאותו החודש. בשוויץ ההכנות כבר בעיצומן, אומנם התשתיות בשוויץ טובות מאוד, אבל בתי המלון עוברים שיפוצים לקראת הארוע הגדול ובתחנת הרכבת המרכזית ...

תעודות סל "שגר ושכח" ישראליות – תכלית Target

לפני 5 חודשים כתבנו על סדרת ה - ETF-ים האמריקאית TDAX Independence, ושאלנו מי תהיה המנפיקה הישראלית הראשונה שתציע מוצר דומה. עכשיו המנפיקה תכלית תעודות-סל יוצאת עם מוצר ישראלי מקביל. ההנפקה הייתה שקטה יחסית, כנראה בגלל העיתוי. כאתר אינטרנט שמעודד את התפתחות עולם השקעות המדדים אנחנו שמחים לראות התפתחויות כאלו ...

Private Equity – להשתתף במשחק של הגדולים

פרייבט אקוויטי זה שם כללי לאפיק השקעה המיועד עבור שחקנים "גדולים" (משקיעים מוסדיים או משקיעים פרטיים בעלי יכולת לעמוד בסף הכניסה הגבוה) המעוניינים להשקיע את כספם בחברות פרטיות, כלומר בחברות שאינן נסחרות בבורסה. למה להם ? כי פוטנציאל התשואה בהשקעה בחברות פרטיות גדול יותר, לעיתים גם בסיכון קטן יותר מאשר אם ...

סקנדינביה – יציבות בלב ים סוער

אחת מאסטרטגיות השקעת האינדקס היא הקצאת נכסים בין איזורים גיאוגרפיים שונים. ההנחה של משקיע הנוקט האסטרטגיה הזו היא שקיים קשר בין כלכלות המדינות הכלולות באזור הגיאוגרפי, והקשר הזה מבחין אותן מהתנהגות שאר הנכסים בתיק של המשקיע. כך, באמצעות רכישת תעודת-סל או ETF על המדד יכול המשקיע לבזר את תיק ההשקעות ...