משבר הסאב פריים: כתבה מספר 2

ירון קאופמן, 14 ינו' 2008

כפי שתיארנו בכתבה הקודמת, השלכות משבר הסאב-פריים עוד רחוקות מלהסתיים: השפעות המשבר יתעצמו בשווקים הגלובליים גם במגזרים נוספים הקשורים אליו ישירות או בעקיפין. מכשירי האינדקס – תעודות סל ו- ETF – מאפשרים למשקיע להתמודד באופן יעיל עם שוק לא יציב באמצעות התמקדות בסקטורים יציבים יותר, או באמצעות הימור על כיוון השוק.

להלן מספר אופציות העומדות בפני המשקיע, חלקן מסוכנות יותר וחלקן פחות:

  1. שורטים על מגזרי הפיננסים והנדל"ן.

    Proshares UltraShort Financials – SKF

    פי 2 ההיפך מתשואת Dow Jones US Financials Index

    Proshares UltraShort Real Estate – SRS

    פי 2 ההיפך מתשואת Dow Jones US Real Estate Index

  1. שימוש במשבר הסאב-פריים דווקא כהזדמנות קנייה למגזרי הפיננסים, מתוך הנחה שמניות חברות הפיננסים הגדולות ישתקמו ויעלו בחזרה את עשרות האחוזים שהשילו. על הטקטיקה הזו הרחבנו בכתבה נפרדת בעבר. למשקיעים לטווח ארוך בלבד !

    קסם מוסדות פיננסיים – מס' ני"ע 1097559, דמי ניהול 0%, דיבידנד לא מחולק.

    IYF – iShares Dow Jones US Financial Sector
    XLF
    – Financial Select Sector SPDR
    IYG
    – iShares Dow Jones US Financial Svcs

  1. קמעונאות – סקטור שהיה בשפל בשנות צמיחה. כשהדולר יורד ומחירי הנדל"ן יורדים, מעדיפים האמריקאיים לקנות ברשתות הדיסקאונט. זהו סקטור יציב מאוד יחסית. כתבנו על המגזר הזה לאחרונה.

    XLP – Consumer Staples Select Sector SPDR
    XRT
    – S&P Retail SPDR

  1. חברות גדולות וטיטאנים – שנחשבות יציבות יותר וצומחות יותר בשנות מיתון.

    DGT – streetTRACKS DJ Global Titans
    IOO
    – iShares S&P Global 100

  1. הקטנת המרכיב המנייתי בתיק והגדלת החלק היחסי של הנכסים הלא-מסוכנים, כלומר של אג"ח ממשלתי וקונצרני, מק"מ. היצע תעודות הסל וה – ETF על אג"ח הוא גדול מאוד. אפשר לקרוא כאן על תעודות סל של אג"ח ישראלי.

  2. מתכות יקרות – כלי מצוין לביזור סיכונים בתקופות תנודתיות. אפשר לקרוא כאן יותר.

    GLD – StreetTracks Gold Trust
    IAU
    – iShares Comex Gold Trust

    קסם זהב – מס' ני"ע 1093160, דמי ניהול 1%.

שלח תגובה