תעודות-סל נדל"ן

ירון קאופמן, 12 אפר' 2006

המצאת ה – REIT, או קרנות ההשקעה בנדל"ן, נועדה כדי לספק מבנה דומה להשקעה בנדל"ן, ממש כשם שקרן נאמנות משקיעה במניות. תעודות-סל של נדל"ן מבוססות על אינדקסים המורכבים מקרנות REIT. התשואה שלהן מושפעת משיעור הריבית במשק, מהשקעות הקרנות בשוק ההון ומתשואת הנדל"ן של הקרנות. המשקיעים נוטים להשקיע בקרנות REIT בתקופות של מיתון או צמיחה נמוכה (בתקופות כאלו, נוהגים המשקיעים להעביר כספם לחברות גדולות ומבוססות, שמוכרות מוצרים גם בתקופות בהן כוח-הקניה נמוך. אלו הן Value Firms, או חברות ערך. ישנם אינדקסים המכוונים ספציפית לפלח זה, ואכתוב על כך בעתיד). הקרנות אוהבות יציבות בשוק ותנודות קטנות ומסודרות של ריבית. השקעה ב- REIT היא השקעה לטווח-ארוך בד"כ, שמסייעת גם לביזור התיק. השקעה בתעודות-סל של REIT בחמש השנים האחרונות היתה השקעה שהניבה תשואות גבוהות מאוד. יחד עם זאת, כתב המורנינגסטאר דן קולוטון מזהיר שהן מתומחרות תמחור-יתר. טענות כאלו ואחרות נשמעו גם בשנת 2004, אך קרנות ה – REIT המשיכו לעלות. האם קרנות ה- REIT ימשיכו את המגמה ? ימים יגידו.

איך משקיעים בנדל"ן באמצעות תעודות-סל ?

1. iShares Cohen and Steers Realty Majors שסימנה ICF. הנסחרת ביותר. מבוססת על אינדקס של 38 חברות REIT גדולות.

2. StreetTRACKS Wilshire REIT שסימנה RWR.

3. Vanguard REIT Index VIPERs שסימנה VNQ.

4. תעודות-סל ישראליות : מבט נדל"ן 15 וקסם נדל"ן 15 המבוססות על מדד נדל"ן 15 של הבורסה בת"א. אני אתייחס לנדל"ן בישראל בהמשך.

תגובות

5 תגובות על הכתבה תעודות-סל נדל"ן
  1. רז

    האתר נראה מבטיח
    מבקש פרטים כיצד לרכוש ישירות בחו"ל ובעמלות נמוכות
    בברכה רז

  2. ירון קאופמן

    שלום רז, תודה על תגובתך.

    אני משקיע זמן רב בכתיבת תוכן איכותי וייחודי לאתר ומעריך את העובדה שאתה קורא ומעריך את עבודתי.

    רכישה ישירות בחו"ל אפשרית על ידי פתיחת חשבון אצל ברוקר בחו"ל או פתיחת חשבון בנק בחו"ל. שתיהן חוקיות לחלוטין מבחינת הממשל הפדרלי של ארה"ב.

    לגבי פתיחת חשבון בנק בארה"ב ראה

    http://answers.google.com/answers/main?cmd=threadview&id=28508

    לגבי פתיחת חשבון אצל ברוקר פרטי,

    אתה יכול לפתוח אצל כולם דרך האינטרנט – אתה צריך להזדהות כישראלי שאינו אזרח ארה"ב. יהיו מספר מסמכים והצהרות שהם יבקשו שתשלח להם. במקרה זה העברת כספים לחו"ל כרוכה בעמלה גבוהה יחסית. הדיווח לרשויות המס על רווחי הון צריך להיעשות עצמאית על ידך.

    להלן מספר חברות –

    http://www.ameritrade.com

    http://www.cybertrader.com

    http://www.fidelity.com

    http://www.scottrade.com

    העמלות בברוקרים כאלו זולות באופן משמעותי מאשר העמלות שגובים ברוקרים בישראל. בארה"ב קיימים גם הסדרים של wrap fee – סכום קבוע שמשולם ללא קשר למספר הפעולות המבוצעות בחודש.

  3. אנטון

    שלום ירון,
    היום במקרה גיליתי אתר שלך,
    מאוד מעניין ויש בו הרבה דברים שקשה למצוא באתרים אחרים,
    רציתי לדעת מה הבדל בין קסם נדל"ן ומבט נדל"ן בהרכב הסל ובעמלות?

    תודה מראש.

  4. אלון

    מתי יגיע ההמשך? (על נדלן בישראל ועל אינדקסים של חברות סולידיות)

  5. ירון קאופמן

    אלון, כתבה על חברות ערך תתפרסם בימים הקרובים, אני ממש שמח ששאלת. אנחנו נכתוב גם על נדל"ן ישראלי עם הרבה אזהרות.

שלח תגובה